Willkommen zu meinem Depot-Update Anfang 2026.
Seit meiner letzten Aktualisierung Mitte 2025 hat sich an den Märkten wieder einiges getan – sehr zur Freude meines Depotsstands.
Mein Fokus bleibt dabei unverändert:
Ein möglichst einfaches, breit gestreutes und „SWAN-taugliches“ (Sleep well at night) Portfolio, das langfristig Bestand hat.
Mein Weltportfolio – das 6-ETF-Fundament
Mein ursprünglich aus sechs ETFs bestehendes Weltportfolio bildet nach wie vor das solide Fundament meines Depots. Auch wenn ich hier weiterhin kein neues Geld investiere, profitiere ich von den aufgelaufenen Gewinnen, der starken Diversifikation und regelmäßigen Ausschüttungen.
Zum Jahreswechsel 2025/2026 ist meine 6-ETF-Lösung 218.465,77 Euro wert – ein beträchtliches Plus von 11,4 Prozent im Vergleich zum Stand zur Jahresmitte 2025 (196.177,29 Euro).
Zusätzlich haben die ETFs in diesem Zeitraum 1.709,84 Euro an Ausschüttungen geliefert – ein willkommener Cashflow, der das reduzierte Einkommen während meines Sabbaticals ein Stück weit abgefedert hat.
Aktueller Stand (Anfang 2026):
| Emittent | Index | ISIN | Marktwert | Gewichtung | Dividendenrendite | Ausschüttung | TER |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard | FTSE North America | IE00BKX55R35 | 80.049,62€ | 33,7% | 1,0% | vierteljährlich | 0,08% |
| iShares | STOXX Europe 600 | DE0002635307 | 48.593,29€ | 20,5% | 2,5% | vierteljährlich | 0,20% |
| iShares | MSCI Emerging Markets IMI | IE00BD45KH83 | 33.962,70€ | 14,3% | 1,9% | halbjährlich | 0,18% |
| iShares | MSCI World Small Cap | IE00BF4RFH31 | 31.565,11€ | 13,3% | - | keine | 0,35% |
| Vanguard | FTSE Developed Asia Pacific ex-Japan | IE00B9F5YL18 | 12.626,82€ | 5,3% | 2,6% | vierteljährlich | 0,15% |
| Vanguard | FTSE Japan | IE00B95PGT31 | 11.668,23€ | 4,9% | 1,9% | vierteljährlich | 0,10% |
Was hat sich seit Mitte 2025 verändert?
I. Vanguard senkt ETF-Gebühren
Auch wenn ich mein 6-ETF-Portfolio nicht mehr aktiv bespare, verändern sich die enthaltenen ETFs natürlich trotzdem – zum Beispiel über Gebührenanpassungen.
Vanguard hat Ende September 2025 angekündigt, die laufenden Kosten (TER) für insgesamt sechs Aktien-ETFs zu senken. Darunter sind mit dem Vanguard FTSE North America und dem Vanguard FTSE Japan erfreulicherweise auch zwei Positionen aus meinem Depot.
Konkret wurden folgende Anpassungen vorgenommen:
- Vanguard FTSE North America: 0,08% statt 0,10%
- Vanguard FTSE Japan: 0,10% statt 0,15%
Darüber hinaus profitieren folgende vier ETFs von der im Oktober 2025 in Kraft getretenen Gebührensenkung:
- Vanguard FTSE All-World: 0,19% statt 0,22%
- Vanguard FTSE Emerging Markets: 0,19% statt 0,24%
- Vanguard ESG Emerging Markets All Cap: 0,19% statt 0,24%
- Vanguard Germany All Cap: 0,07% statt 0,10%
(Die Details findest du in der betreffenden Pressemitteilung von Vanguard.)
II. Neue ausschüttende MSCI World Small Cap ETFs
Ich bevorzuge seit jeher ausschüttende gegenüber thesaurierenden ETFs. Im Segment MSCI World Small Cap war das lange Zeit allerdings nicht möglich: Es gab schlicht keinen ausschüttenden ETF, sodass ich dieses Marktsegment über den thesaurierenden iShares MSCI World Small Cap abgebildet habe.
2025 wurden nun endlich auch zwei ausschüttende ETFs auf den MSCI World Small Cap aufgelegt:
- SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (0,45% TER)
- Xtrackers MSCI World Small Cap UCITS ETF (0,25% TER)
Für Neuinvestitionen im Small-Cap-Segment würde ich künftig entsprechend auf einen dieser beiden ETFs zurückgreifen. Meinen bestehenden Small-Cap-ETF werde ich allerdings behalten: Ich sitze dort auf hohen Buchgewinnen – ein Tausch würde also unnötig Steuern auf bereits aufgelaufene Gewinne auslösen.
Mein ETF für Neuinvestitionen –
der SPDR MSCI All Country World Investable Market
Seit Herbst 2024 verfolge ich mit dem SPDR MSCI All Country World Investable Market ETF eine extrem vereinfachte ETF-Strategie:
Eine Welt, ein ETF.
Die wichtigsten Eckpunkte:
Automatischer Sparplan:
250 Euro pro Woche zzgl. 15 Euro Saveback pro Monat über Trade Republic
All-in-one:
Large, Mid & Small Caps (≈ 99% der Marktkapitalisierung)
Globale Abdeckung:
≈ 8.200 Unternehmen aus 47 Ländern
Replikation:
optimiert (≈ 4.400 Aktien)
Ausschüttung:
vierteljährlich
Dividendenrendite:
≈ 1,7% (Stand: 06.01.2026)
TER:
0,17% p.a.
| Emittent | Index | ISIN | Marktwert | Indexrendite | TER |
|---|---|---|---|---|---|
| SPDR | MSCI ACWI IMI | IE000DD75KQ5 | 18.641,76€ | 1,7% | 0,17% |
Warum ich daran festhalte:
Wie ich in meinem Zwischenfazit im September 2025 geschrieben habe, bietet mir dieser ETF ein Setup, das ich langfristig durchhalten kann. Für mich ist er aktuell die überzeugendste Umsetzung des SWAN-Prinzips: breite Diversifikation, niedrige Kosten, regelmäßige Ausschüttungen – und vor allem ein Minimum an Komplexität.
Natürlich bleibt auch dieser Welt-ETF US-lastig (aktuell etwa 63%). Das ist für mich kein Makel, sondern schlicht die Realität der Weltbörsen. Ich nehme die Märkte so, wie sie sind – prognosefrei und ohne Feinsteuerung.
Mein Fazit – keine Experimente
Ich bin mit meinem Depot weiterhin sehr zufrieden. Das liegt nicht nur an der guten Performance in 2025. Mir wird vielmehr immer bewusster, wie viel gelassener mich der Fokus auf nur noch einen ETF macht – nicht nur beim Investieren, sondern auch im Alltag.
Weiterführende Lektüre
Falls du dich tiefergehend mit dem Thema Weltportfolio auseinandersetzen möchtest, kann ich dir wärmstens die Lektüre zwei meiner favorisierten Finanzfachbücher empfehlen.
Hierbei handelt es sich um Souverän investieren für Einsteiger* und Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs* (für fortgeschrittene Privatanleger) jeweils von Gerd Kommer.
Über David
David (40) ist seit über 13 Jahren verheiratet und Vater von zwei Kindern.
Der Diplom-Kaufmann arbeitet seit 2012 in einer großen Unternehmensberatung und ist dort seit 2018 Prokurist.
Auf Jung in Rente berichtet er seit 2017 über seinen Weg zur finanziellen Freiheit.
2022 gründete er außerdem die gemeinnützige Naturschutzorganisation Wilde Wälder, die heimische Wälder erwirbt und deutschlandweit neue Wildnisinseln schafft.
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Bei deiner Einstellung kann ich Dich nur bestärken. Bin Rentner, habe mich sehr lange mit den Märkten beschäftigt. Jedoch gab es früher nicht annähernsd so tolle und kostengünstige Produkte, wie heute. Da ich nicht nur für mich, sondern auch für meine Nachkommen investiere, gibt es für mich nur noch ein Kapitalanlagerprodukt, auf das ich durch Dich gekommen bin. Das geht so
weit, daß ich bereit bin , nach und nach andere Assets zu geben um nach und nach alles in ein Produkt zu investieren. Nur noch A40F93 , that ´s it.
Das Leben ist zu kurz , um sich mit Finanzentertainment und dem ganzen Noise zu beschäftigen. Gruß, Joachim
Ihr kuckt auf die TER, aber wichtiger ist die Tracking Differenz. Der Vanguard FTSI All World hat eine TER von 0.19 aber in Wahrheit kostet der nur 0.02, weil er besser als sein Index läuft.
Momentan ist das Beste für deutsche Anleger die möglichst passiv bleiben wollen eine Kombination aus 3 Etfs. Die behältst du dein ganzes leben.
1. S&P 500 mit Replikationsmethode Swap. Dadurch sparst du die Quellsteuer. Der von Invesco hat eine TER von 0.05 aber in Wahrheit ist sie nur -0.41 (du bekommst also nochmal was oben drauf).
Der Anbieter Invesco ist besser als der Amundi, weil Invesco mehrere Swapbanken hat (der ist extrem sicher)(Kontrahentenrisiko praktisch bei 0).
2. Einen MSCI World ex-USA. physische Replikation + Domizil ist in diesem Fall egal. Der Amundi Ex USA hat eine Ter von 0.14 aber in Wahrheit ist sie nur -0.36 (du bekommst also nochmal was oben drauf).
3. Emerging Marktes.
Einmal im Jahr gehst du auf Google in den kostenlosen KI Modus und sagst der KI was du für Etfs hast und wie du diese umschichten sollst. Die KI gibt dir dann mehrere Antworten.
Nach Markkapitalisierung 60,30,20 oder nach BIP 50,35,35 je nachdem.
Das ist die mit abstand beste Methode um mit möglichst wenig Arbeit den Index jedes mal zu schlagen. Du bist immer besser als der MSCI World, MSCI ACWI und MSCI ACWI IMI.
Der MSCI ACWI IMI hat ein Problem. Die Smallcaps geben keine Überredete. Das passiert nur wenn du lange hohe Zinsen hattest und die dann mal gesenkt werden, dann gehen die Smallcaps gut aber in dem Moment willst du eigentlich einen Bank ETF haben. Die Smallcaps sind oft hoch verschulden. Der ACWI IMI hat ganz viele Zombiefirmen im Index, die eigentlich pleite sind und hoch verschuldet aber noch börsennotiert sind. Das ist ein großes Problem. Die Leute glauben wenn sie den ACWI IMI nehmen, würden sie ab und zu einen kleinen der zum Riesen wird mitnehmen aber das ist nicht der Fall (Survival Bias). Die Wahrheit ist das der einfach nur weniger verliert, wenn die Mega Caps wie Nvidia und so weiter etwas verlieren. Du machst nicht mehr Gewinn durch die Smallcaps sondern lediglich weniger Verlust durch die geringere Gewichtung der Mega caps. Wenn die Mega Caps wieder aufholen, nimmst du den Schwung aber nicht mit, weil du die Smallcaps mit im Boot hast.
Hier mal zwei Links:
Da seht ihr die ETFs und deren echten Kosten (TD)
https://extraetf.com/de/etf-comparison?products=LU1135865084-etf,IE00085PWS28-etf,LU2573967036-etf,IE00BK5BQT80-etf,IE00B3YLTY66-etf
Hier sehr ihr ALLES, wie Gott:
https://finviz.com/map.ashx?t=cap&st=mtd
Aber solange ihr das Geld nicht in die Slotmachinen oder Zigaretten investiert macht ihr nichts falsch; liebe Grüße.